Les Scpi (Société Civile de Placement Immobilier) sont des organismes de placement collectif qui se chargent d’acheter et de gérer un patrimoine immobilier locatif. Ce regroupement est créé pour rassembler plusieurs acteurs ou personnes ayant des projets immobiliers identiques et d’ampleur.
Cela concerne généralement l’immobilier d’entreprise ainsi que l’immobilier d’habitation locatif. Mais, il y a aussi les SCPI de rendement et les SCPI fiscales. Découvrez dans cet article tout ce qu’il faut savoir à propos de la SCPI pour cette année 2020.
Le principe de la SCPI
C’est une forme d’investissement qui intéresse de nombreuses personnes puisqu’il est relativement simple, accessible à tout le monde et surtout rentable. De plus, son principe est facile à comprendre. Vous décidez de la somme du capital que vous voulez engager et vous sollicitez un gérant de SCPI pour qu’il utilise cet argent à bon escient.
Le rendement des SCPI se divise en deux : le taux de distribution et la revalorisation de la part. Il faut compter un peu plus de 5 % en moyenne sur le marché.
Cependant, pour de nouvelles normes de performances, le taux de rendement a été remplacé par le taux de distribution sur la valeur de marché (TDVM). Ce dernier consiste à additionner tous les revenus encaissés par l’entreprise de gestion et de diviser le montant par le prix moyen de la part sur l’ensemble de l’année « n ». En effet, avec l’ancienne méthode, le nombre obtenu est divisé par la part au 31 décembre de l’année « n-1 ».
En tout cas, la SCPI figure parmi les meilleurs placements, car elle évite à l’investisseur d’assumer une gestion journalière de ses parts. Au contraire, elle lui permet de diviser ses sources d’investissement au maximum pour recevoir en retour de nouveaux revenus.
Les différents types de SCPI
Les SCPI sont regroupées en plusieurs catégories qui suivent des logiques particulières d’investissements immobiliers pour des rendements bien différents.
Vous avez :
- Les SCPI d’entreprise
Ce type de SCPI a pour objectif de percevoir rapidement des revenus d’une manière régulière, notamment tous les trois mois grâce aux loyers perçus par la société de gestion. Généralement, le patrimoine de ces SCPI se spécialise dans deux secteurs bien déterminés : les murs de bureaux et les murs de magasins.
- Les SCPI de capitalisation
Ces SCPI visent à la valorisation de leurs parts sur le long terme. À l’inverse des SCPI de rendement, son objectif n’est pas de gagner rapidement de l’argent dans l’immédiat. Leurs politiques d’investissement s’orientent vers l’achat d’immeubles à faible coût.
- Les SCPI fiscales
C’est l’unique SCPI qui fait un investissement en immobilier d’habitation éligible avec un dispositif foncier qui permet de profiter d’une réduction d’impôt. Par conséquent, tous les associés accèdent à un avantage fiscal identique à une acquisition en direct. Elles visent le contribuable que veulent réduire ses impôts. Bien entendu, le rendement est moins important par rapport aux autres.
Cependant, les SCPI peuvent également être classés selon leurs disponibilités. Faites tout de même très attention, car les SCPI ne sont pas ouvertes à la souscription. Vous avez le choix entre les SCPI à capital variable et celles à capital fixe.
- Les SCPI à capital variable
La souscription reste toujours ouverte jusqu’à ce que le capital maximal fixé par ses statuts n’a pas encore atteint ses limites. Vous pouvez alors facilement gagner des parts et de les revendre à n’importe quel moment. De son côté, le gestionnaire de la SCPI gère toutes les demandes de rachat en fonction d’un prix déterminé et connu.
Ici, le tarif de la part reflète plus la valeur des actifs étant donné qu’il est fixé par rapport à la valeur d’expertise déterminée tous les ans. Souvent, la collecte est mal maîtrisée, ce qui entraîne une chute de la rentabilité, mais d’une manière temporaire. C’est l’inconvénient des SCPI à capital variable.
- Les SCPI à capital fixe
Les SCPI à capital fixe maîtrise mieux la collecte puisqu’ils œuvrent le capital au moment de la souscription et en fonction des opportunités qui se présentent. Ainsi, les parts sont tout à fait négociables sur le marché secondaire. D’ailleurs, le marché de gré à gré est souvent peu efficient et fonctionne suivant la loi de l’offre et de la demande.
Néanmoins, le marché secondaire est parfois peu liquide. Vous courrez un risque de déconnexion en prix des parts et de la valeur du patrimoine. La variation de l’offre et de la demande entraîne un risque de décote ou de surélévation.
Les avantages des SCPI
Avoir recours aux SCPI est une solution très attraction, car elle permet de :
— constituer un capital à crédit tout en déduisant des intérêts d’emprunt fiscal
— investir dans la pierre sans avoir des capitaux élevés
— percevoir des revenus complémentaires dans l’immédiat ou en différé.
Il est tout à fait possible d’acquérir des SCPI avec une somme d’argent variée allant de quelques centaines à quelques milliers d’euros. Les transactions sont assurées par une nouvelle législation qui favorise une grande liquidité des parts de SCPI. La revente des parts est plus facile et simplifiée que la cession d’un bien immobilier détenu en direct.
Si vous décidez de vous inscrire au statut des SCPI, sachez qu’il y a une grande transparence des informations vis-à-vis des associés. Les SCPI sont soumis au visa de l’Autorité des Marchés financiers (AMF). Tous les 3 mois, tous les membres reçoivent une information détaillée de l’évolution de leur placement avec un bilan annuel à l’occasion des assemblées générales.